Израильская биржа онлайн

Израиль глазами инвестора

Миром правят технологии — одни захватили господство сегодня, другие будут править завтра. Технологии обеспечивают комфорт и удобство жизни, технологии принесли и приносят инвесторам американского рынка хорошие деньги. Технологичные экономики в целом обладают большим потенциалом для своих инвесторов.

В качестве одной из стран с такой экономикой около 20-30 лет назад рассматривалась Япония, однако очень сильный перегрев рынка к 1990 году привел там к заметному застою, из которого страна не может выбраться до сих пор. Поэтому в этой статье я попробую обсудить другую интересную возможность — рынок Израиля.

Рядовому обывателю Израиль известен прежде всего малым сроком жизни самого государства, возникшего после второй мировой войны, краткосрочной и победной войной в пустыне, своими святынями, Мертвым морем и арабо-израильским конфликтом, постоянно пульсирующим от относительно пассивной до активной фазы.

Недавно я также писал о том, что практически во всех странах национальные валюты имеют тенденцию слабеть к доллару. Устойчивость национальной валюты к доллару это свидетельство сильной экономики страны, даже если сама страна при этом мала для серьезной роли на международной арене. За десять лет шекель не только не ослабел к доллару, но и выиграл у него более 13%! Из всех мировых валют подобная ситуация сложилась, кажется, только с китайским юанем.

история

Израильская биржа онлайн

Дисплей в фойе Тель-авивской фондовой бирже

Предшественником TASE был Бюро обмена по ценным бумагам , основанная в 1935 году англо-Палестинского банка (который стал Банк Леуми ). С образованием государства Израиль в 1948 году, настоятельная необходимость возникла формализации торговли ценными бумагами. В сентябре 1953 года количество банков и брокерских компаний объединили свои усилия , чтобы создать Тель — Авив фондовой биржи, которая начала свою деятельность в декабре 1953 г.

Десять лет спустя, группа членов биржи создали TASE посредничества. Расчетная палата также выступила в качестве центрального депозитария безопасности в Израиле. В 1968 году Кнессет принял Закон о ценных бумагах (1968) , который установил израильскую ценных бумаг органом, который стал современной нормативно — правовой базы для TASE и ее деятельности.

TASE переехал в 54 Ахад Га Street, Тель — Авив в 1983 году, и снова переехал в 2014 году в новое помещение на 2 Ahuzat Bayit Street, Тель — Авиве. Обмен завершил переход на электронные торги в 1999 г. В 2006 годе TASE купил все акции TaSe Расчетной палаты от членов TaSe, чтобы сделать его полностью принадлежат дочерней компании .

Торговая неделя составляет пять дней в неделю, с воскресенья по четверг. В 2009 году торговые часы были установлены в 9:30 утра-4: 30 вечера. С июня 2013 года , торговые часы были продлены на один час , чтобы привести торговые часы ближе к европейского рынка, став 9:30 утра-4: 30 вечера по воскресеньям и 9:30 утра-5: 30 вечера с понедельника по четверг Израиль Стандартный Время , что на два часа больше , чем в UTC ( UTC 02: 00 ).

Йосси Беинарт был назначен генеральным директором TASE в январе 2014 года и был директором в Тель-Авив фондовой биржи посредничества Ltd и на борту Маоф Clearing House Ltd. Беинарт умер в августе 2017 года, и его сменил Itai Бен-Зеев. Амнон Neubach был председателем TaSe совета с апреля 2014 года.

рост

В 1993 году TASE было третье место по количеству сделок IPO всех мировых фондовых биржах.

В 2005 году неизраильских инвестиции в TASE достигли небывалого максимума в NIS млрд 2, в то время как TA-25 увеличилась на 34%. К концу года иностранные инвестиционные банки UBS , Deutsche Bank и HSBC стали членами TASE.

В 2007 году торговая в среднем $ 500 млн в день, что на 55% больше по сравнению с предыдущим годом. Количество биржевых фондов (ETFs) вырос до 240. Индекс Тель — Бонд-20 также был запущен в этом году. TA-25 выросли на 175% в период 2004-07.

В мае 2008 Northern Trust начал первый американский биржевой фонд на NYSE , основанный на тесте TaSe в, индекс TA-25.

Спектакль

Израильская биржа онлайн

Брокер дает приказ на покупку акций, 1989

По состоянию на 25 мая 2010 года, крупнейшие запасы TaSe путем рыночной капитализации были Teva Pharmaceutical Industries (51500000000 $), Израиль Chemicals ($ 14.3bn), банк Леуми ($ 6,1 млрд), и Безек ($ 6,0 млрд). Ежедневный оборот акций и кабриолетов в 2009 году составил $ 432 млн, $ 1,035M облигаций и американских биржевых нот (ETNs), $ 163m ГКО и 252000 опционы и фьючерсные контракты.

Общая рыночная капитализация на конец 2009 года составил $ 189bn акции и конвертируемые ценные бумаги , $ 174bn государственные и корпоративные облигации, а $ 23 млрд казначейских векселей, в общей сложности $ 386bn. 25 апреля 2010 года, TaSe в бенчмарке индекс TA-25 достиг рекордной отметки в 1239 пунктов.

За десятилетие , заканчивающееся 12 февраля 2012 года индекс TA-25 превысил Bloomberg Riskless Return списка рейтинга, опережая 23 других развитую нацию индексов эталонных при настройке волатильность.

Генеральный директор Ester Леванон в отставку 18 июля 2013, в силу 31 декабря 2013 г. Через неделю, 25 июля 2013, председатель Saul Bronfeld ушел. По данным Bloomberg, решение руководителей следует падению объема торгов и неудавшихся биржи, чтобы присоединиться индексом MSCI Europe inc. Bronfeld, который служил в качестве председателя с 2006 года, привел «враждебную контроль» со стороны Израиля по ценным бумагам администрации и вмешательство регулятора в исполнительном управлении биржи в качестве основных причин его отставки.

В феврале 2007 года TASE подписал официальный меморандум о взаимопонимании с Лондонской фондовой биржей , предназначенный для сглаживания торговли ценных бумаг , котирующихся на оба биржах. В то время, 50 израильские компании были перечислены на Лондонской фондовой бирже. Был подписан аналогичный меморандум о взаимопонимании с The Nasdaq Stock Market в ноябре 2007 года NASDAQ в то время было 70 израильских компаний , котирующихся на бирже, с объединенной глобальной рыночной капитализацией более $ 60 млрд.

В июле 2008 года TASE заключила меморандум о взаимопонимании с NYSE Euronext . В то время семь израильских компаний , торгуемых на NYSE. В ноябре 2008 года TASE и Шанхайская фондовая биржа подписали меморандум о взаимопонимании, с делегациями для отправки на рынки друг друга для углубления понимания и содействия торговли.

Презентация Тель-Авивской фондовой биржи и ее основные особенности

  1. Согласно авторскому рейтингу ТОП-60 фондовых площадок мира Академии Masterforex-V, на 1 апреля 2019 года Тель-Авивская фондовая биржа TASE 30-я в мире: капитализация ее рынка ценных бумаг – $205,45 млрд. При этом в региональном разрезе, если взять во внимание только Ближний Восток, она среди лидеров – 2-е место после биржи Саудовской Аравии.

    Первый эшелон бирж (капитализация свыше $1 трлн.):

    1. Нью-Йоркская фондовая биржа – $23.211 трлн.;
    2. NASDAQ: биржа №2 в мире – $11.218 трлн.;
    3. Токийская фондовая биржа – $5.608 трлн.;
    4. Шанхайская фондовая биржа SSE – $5.013 трлн.;
    5. Гонконгская фондовая биржа HKE – $4.307 трлн.;
    6. Euronext (Париж, Амстердам, Брюссель, Лиссабон, Дублин) – $4.268 трлн.;
    7. Лондонская фондовая биржа LSE – $3.965 трлн.;
    8. Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE – $3.355 трлн.;
    9. Фондовая биржа Торонто – $2.216 трлн.;
    10. Бомбейская фондовая биржа BSE – $2.179 трлн.;
    11. Национальная фондовая биржа Индии – $2.156 трлн.;
    12. Франкфуртская фондовая биржа — $1.867 трлн.;
    13. Швейцарская фондовая биржа — $1 603 млрд.;
    14. Корейская фондовая биржа — $1 468 млрд.;
    15. OMX Group Nasdaq Nordic Exchange (Вильнюсская, Исландская, Копенгагенская, Рижская, Стокгольмская, Таллинская, Хельсинки, Армянская фондовые биржи) — $$1.432 трлн.;
    16. Австралийская фондовая биржа ASX — $1.384 трлн.;
    17. Тайваньская биржа TWSE — $1.041 трлн.

    Второй эшелон (капитализация $100 млрд-$1 трлн.):

    18. Йоханнесбургская фондовая биржа (ЮАР) — $950 млрд.;

    19. Фондовая биржа Сан-Паулу (Бразилия) — $820 млрд.;

    20. Мадридская фондовая биржа BME — $770 млрд.;

    21. Сингапурская биржа — $715 млрд.;

    22. Московская биржа MOEX — $636 млрд.;

    23. Саудовская фондовая биржа (Saudi Stock Exchange, Tadawul) — $558 млрд.;

    24. Фондовая биржа Таиланда (Stock Exchange of Thailand, SET) — $535 млрд.

    25. Малайзийская биржа (Bursa Malaysia, KLSE) — $409 млрд.

    26. Мексиканская фондовая биржа — $401 млрд.

    27. Фондовая биржа Осло (Норвегия) — $290 млрд.

    28. Филиппинская фондовая биржа (PSE) — $277 млрд.

    29. Фондовая биржа Сантьяго (Чили) — $259 млрд.

    30. Тель-Авивская фондовая биржа (Израиль) — $205,45 млрд.

    31. Варшавская фондовая биржа (Польша) — $162 млрд.

    32. Дохийская биржа ценных бумаг (Катар) — $156 млрд.

    33. Стамбульская фондовая биржа — $143 млрд.

    34. Фондовая биржа Абу-Даби (ОАЭ) — $140 млрд.

    35. Фондовая биржа Хошимина (Вьетнам) — $138 млрд.

  2. На бирже TASE достаточно большой выбор обыкновенных акций с выплатой  дивидендов (около 600), доступных трейдерам всего мира, но при этом многообразии представленные компании имеют невысокую капитализацию.

    Наглядный пример: на бирже Тель-Авива около 600 компаний, а на бирже Мадрида – 165. При этом капитализация первой в 2,5 раза меньше капитализации второй.

  3. Крах Тель-Авивской фондовой биржи произошел в 1983 году, когда системный кризис обвалил акции на 70%! Чтобы остановить хаос и привести работу фондового рынка в порядок, ее остановили на 2 недели. Представляете сколько потеряли одни и одновременно заработали другие трейдеры и  инвесторы? Подробнее: мировые кризисы и как на них заработать. В такой ситуации важно соблюдать спокойствие — возможные психологические проблемы трейдеров при работе на фондовом, криптовалютном рынках или на рынке Форекс.

  4. Большой успех Тель-Авивской фондовой биржи зафиксирован 5 января 2006 года. В тот день оборот торгового дня достиг $1 млрд., что в 5 раз превышает среднесуточные показатели.

  5. Тель-Авивская фондовая биржа, как и весь Израиль, имеет высокий уровень политических рисков. Государство граничит с враждебно настроенными арабскими странами и часто подвергается террористическим атакам.

  6. Капитализация любой биржи отражает интерес инвесторов к стране. Так они определяют, в какие ценные бумаги и фондовые индексыDAX 30, FTSE 100, Индекс Dow Jones 30S{amp}amp;P 500Euro Stoxx 50NASDAQ-100NASDAQ National Market CompositeNASDAQ Biotechnology IndexS{amp}amp;P/TSX 60 и др. выгодней и безопасней направить свои инвестиции.

    Да, Израиль имеет политические риски, ноИзраиль – это высокоразвитая страна с ВВП на душу населения свыше $40 тыс. (20-е место по данным МВФ за 2017 год). У него высокий трудовой ресурс – население стабильно растет за счет естественного прироста и миграции (2006 год – 7 млн. жителей, 2016 – 8,5 млн., 2018 – 8,9 млн.), и при высоком уровне технологического развития со стабильным интересом инвесторов, есть перспективы для роста фондового рынка.

  7. Тель-Авивская фондовая биржа не является публичной акционерной. Трейдеры и инвесторы не имеют возможности стать ее совладельцем путем покупки акций, как, например, в случае с Мадридской фондовой биржей (тикер BME на бирже BME). У TASE 26 владельцев: 15 банков и 11 крупнейших инвестиционный фондов  («домов»).

Условия листинга Тель-Авивской фондовой биржи

Тель-Авивская фондовая биржа имеет достаточно простые условия для листинга. Компании разбиты на 3 группы (A, B, C), а для компаний с ограниченной ответственностью и венчурных технологичных компаний существуют особые условия. Все это определяет большое количество компаний в листинге TASE.

А еще Тель-Авивская фондовая биржа предлагает специальные условия в рамках программы «Двойной листинг на TASE». Если эмитент прошел проверку и его эмиссия ценных бумаг включена в листинг на других биржах NASDAQ, NYSE (обе – Нью-Йорк), LSE (Лондон), HKEX (Гонконг), SGX (Сингапур) и TSX (Торонто), его акции могут автоматически торговаться на TASE без дополнительных условий и затрат.

Программа «Двойной листинг на TASE» привлекла к Тель-Авивской фондовой бирже 60 компаний (Ability Inc, Allot Communications, AudioCodes, B Communications Ltd и др.), ране предпочитавших другие фондовые площадки.

Успешные торговые системы для получения прибыли на Тель-Авивской фондовой бирже

Wiki Masterforex-V не рекомендует бездумно и 100% доверять свои финансы «специалистам», чью логику получения профита лично вам непонятна. Лицензии, сертификаты и дипломы на финансовых рынках никогда не являлись гарантом успеха. Примеры об управляющих трейдерах при торговле на фондовых биржах

Торговля акциями происходит в воскресенье по четверг с 9:00 до 5:30 вечера (4:30 вечера по воскресеньям) по местному времени ( GMT 2) на компьютеризированной системы торговли . Облигации , казначейские векселя и производные торгуются между 9:30 утра и 5:30 вечера (4:30 вечера по воскресеньям) Двойной листинг допускается, и многие крупные израильские компании дуально котируются на TASE и одного или нескольких зарубежных рынках, как правило , Нью — Йоркская фондовая биржа или NASDAQ , но и Американская фондовая биржа и Лондонская фондовая биржа .

Израильская биржа онлайн

Во время регулярных торговых часов TASE может обрабатывать заказы четырех сортов: LMT, МКТ, ФОК и МОК.

TASE ссылки на рынки США с прямой ссылкой на DTC, дочерняя компания депозитарии Corporation Trust {amp}amp; Clearing , что облегчает торговлю дуально перечисленных ценных бумаг.

ETF , который отслеживает динамику рынка в целом Израиля является иШэрес MSCI Israel блокированного Инвестируемые Index Fund Market, или EIS ( NYSE Arca :  EIS ).

Перечень ценных бумаг на Тель-Авивской фондовой бирже

Тель-Авивская фондовая биржа предлагает трейдерам и инвесторам широкий ассортимент финансовых инструментов для успешной торговли и получения профита:

  • акции (около 600);
  • ETF-фонды (около 200);
  • биржевые ноты ETN (около 600);
  • облигации (около 600, из них около 10% — государственные);
  • взаимные (инвестиционные) фонды ({amp}gt;1000);
  • деривативы.

Фондовые индексы Тель-Авивской фондовой биржи

Как и другие фондовые биржи Тель-Авивская рассчитывает большое количество индексов. Помимо нескольких основных, существуют секторальные индексы, индексы облигаций и др.

Израильская биржа онлайн

Основные индексы Тель-Авивской фондовой биржи:

  • TA-35 – «голубые фишки»;
  • TA-125 – 125 самых дорогих компаний.

Другие индексы Тель-Авивской фондовой биржи:

  • TA-90 – компании из списка TA-125 за исключением списка TA-35;
  • Mid-Cap 50 – акции 50 следующих после TA-100 крупнейших компаний;
  • Mid Cap TA — все акции TASE кроме компаний, представленных в TA-100;
  • TA Composite – композитный индекс, то есть абсолютно все акции биржи TASE;
  • TA-Technology Index – компании технологического сектора;
  • TA-Oil {amp}amp; Gas — компании нефтегазового сектора;
  • TA Real-Estate 15 – ТОП-15 компаний сектора недвижимости;
  • TA Finance 15 – ТОП-15 компаний финансового сектора;
  • Tel-Div 20 – ТОП-20 акций из индекса TA-100 с самой высокой годовой дивидендной доходностью;
  • Маала – индекс социально ответственного инвестирования;
  • Tel-Bond 20 – ТОП-20 корпоративных облигаций с фиксированным процентом.

Основные фондовые индексы по TASE включают:

  • TA-35 Index — индекс флагманского TaSe, в список 35 крупнейших акций TaSe по рыночной колпачком. Также называется Ma’of .
  • TA-125 Index — 125 крупнейших запасов TaSe в
  • TA-90 — Запасы на ТП-125 , которые не включены в ТА-35
  • Mid-Cap 50 — Крупнейшие 50 акций , которые не включены в TA-100 Index (заменил Етер-30)
  • Mid Cap TA — Все остальные акции TaSe в которые не включены в индекс TA-100
  • TA Composite — Индекс включает в себя все акции торгуются на бирже
  • TA Index BlueTech — Индекс состоит из всех акций, входящих в индекс TA-технологии и индекс TA-Biomed. Индекс заменил Тель-Tech Index , который перестал быть опубликован в апреле 2011 года.
  • TA Tech-Elite — Индекс состоит из всех акций компаний, входящих в индекс TA BlueTech и имеют рыночную стоимость , по крайней мере , 400 миллионов шекелей , или 200 миллионов шекелей для недавно созданных компаний.
  • TA-Technology Index — Индекс состоит из всех технологических акций на TASE
  • Индекс TA-Biomed — индекс , состоящий из всех акций Biomed сектора на TASE
  • TA-Oil {amp}amp; Gas Index состоит из всех акций, включенных в акции разведки сектора нефти и газа на TASE
  • TA Real-Estate 15 — 15 крупнейшая TaSe в реальной недвижимость акции сектора
  • TA Финансы 15 — 15 крупнейших TaSe в Финансы акции сектора
  • Тель-Div 20 — индекс 20 вопросов , перечисленных на индексе TA-100 с самой высокой годовой дивидендной доходностью.
  • MAALA — социально ответственное инвестирование индекс
  • Тель-Bond 20 — состоит из 20 корпоративных облигаций, фиксированной процентной ставки и CPI -связанного, с самой высокой рыночной капитализацией среди всех облигаций , торгуемых на TASE.

Эти и другие показатели объясняются на индексы разделе сайта TaSe.

Фондовые индексы Тель-Авивской фондовой биржи

1. На Тель-Авивской фондовой бирже огромное количество взаимных фондов (аналог ПИФа — паевого инвестиционного фонда в России) и ETF – более 1000 с де-факто доверительным управлением (ДУ) ценными бумагами

Первая десятка в алфавитном порядке:

  1. A.S SB AB EUROP
  2. A.S SB AB GOVRN
  3. A.S SB AB LV GR
  4. A.S SB AB US LV
  5. A.S SB AB USA
  6. A.S SB BON EQ10
  7. A.S SB CNCR A,B
  8. A.S SB EQU30ILS
  9. A.S SB EQU50ILS
  10. A.S SB TA125 LV

Израильская биржа онлайн

С полным списком можно ознакомиться на соответствующей странице официального сайта: info.tase.co.il/eng/marketdata/mutualfunds/Pages/SearchFund.aspx

2. На Тель-Авивской фондовой бирже огромное количество производных инструментов – около 2000. Полный список на соответствующей странице официального сайта: info.tase.co.il/eng/marketdata/derivativesmarket/pages/derivatives.aspx

Очистка домов

Два клиринговые дома работают на TASE как дочерние компании:

  • TASE Клиринговый дом был создан в 1966 г. Она очищает все ценные бумаги сделок , заключенных и выключаться фондовой бирже и осуществляет выплаты дохода от имени компании. TASE Расчетная палата также управляет Global Clearing, блок расчетов и Депозитарные услуги в сотрудничестве с Citigroup .
  • Срочная Расчетная палата была создана в 1993 году с открытием TaSe рынка деривативов . Он отвечает за очистку опционов и фьючерсов , обращающиеся на TASE.

Облигации на Тель-Авивской фондовой бирже

Тель-Авивская фондовая биржа предлагает широкий ассортимент облигаций, как государственных, так и корпоративных.

1. На бирже 20.06.2019 торгуются облигации с фиксированной ставкой со сроком погашения от 2020 до 2047 года.

2. Краткосрочные государственные бонды и бонды с плавающим курсом.

3. На Тель-Авивской фондовой бирже торгуются особые бонды – Макам (T-Bills). Это государственные ценные бумаги,  эмиссию которых осуществляет Банк Израиля. Данные бонды имеют срок погашения до 1 года и выпускаются ежемесячно. Они не имеют процентов – инвесторы получают профит, приобретая Макам (T-Bills) с дисконтом и возвращая государству по номинальной цене.

Пример: бонд номиналом 100 шекелей и сроком погашения 6 месяцев приобретен инвестором за 97 шекелей. Его прибыль составит 3 шекеля (в данном случае 3%) за полгода.

4. Список корпоративных облигаций на Тель-Авивской фондовой бирже намного шире (более 500 долговых бумаг). С полным списком доступных к инвестированию вариантов можно ознакомиться на соответствующей странице официального сайта: info.tase.co.il/eng/marketdata/bonds/corporatebonds/Pages/BondsByCuts.aspx

Рекомендации

  1. Для инвесторов. Индекс ТА-35 — один из аутсайдеров в среде ведущих фондовых индексов мира, по которым мы НЕ рекомендуем открывать сделки buy для ДОЛГОсрочного (примерно десятилетнего) инвестирования по предполагаемому Бычьему импульсу, как по американским индексам Dow Jones 30 и S{amp}amp;P 500, канадскому S{amp}amp;P/TSX 60, британскому FTSE 100 , т.к. они в 2009-2019гг. сумели обновить свои исторические максимумы 2008г. и закрепиться НАД ними, в то время, как ТА-35 Тель-Авивской фондовой биржи не сумел этого сделать и преодолеть исторический максимум 2008г.

  2. Для трейдеров.ТА 35 вполне интересный и волатильный финансовый инструмент для торговли, если… знать текущие сильные и второстепенные уровни скопления ордеров от Академии Masterforex-V, часть из которых показываем на следующем графике.

Профессиональные трейдеры Masterforex-V работают на разных, а не на ОДНОМ рынке (Мадридской, Московской, Швейцарской или Нью-Йоркской биржи). Успешному трейдеру важен не конкретный рынок (фондовый, криптовалютный, товарный,валютный), а тренд, который в разные месяцы — разный по инструментам. Так, в текущий месяц тренд может быть по EUR CHF, USD SEK или NZD USD, AUD USD, в следующий — по акциям и индексам фондового рынка, в третий по BTC и криптовалютам, четвертый — по фьючерсу и CFD нефти или пшеницы и т.д. и т.п.

Интересные факты о Тель-Авивской фондовой бирже

  1. Тель-Авивская фондовая биржа заключила несколько меморандумов о сотрудничестве:
    • февраль 2007 года – с Лондонской фондовой биржей;
    • ноябрь 2007 года – с биржей NASDAQ;
    • июль 2008 года – с биржей NYSE Euronext;
    • ноябрь 2008 года – с Шанхайской фондовой биржей;
    • февраль 2010 года – с Фондовой биржей Торонто.
  2. Тель-Авивская фондовая биржа работает в воскресенье (выходной у большинства других бирж), но не работает в пятницу (торговый день на других биржах).
Оцените статью
Журнал для туристов